Договор, который подают все, и выплаты, на которых подача стоит вам денег
Дивиденды под 5 или 15 процентов, проценты и роялти под 10. Это цифры из конвенции 1994 года, и их называет каждый консультант. Чего почти никто не проверяет первым делом — не справляется ли внутреннее право Португалии лучше. На дивидендах американскому корпоративному акционеру оно справляется: до нуля. Заявка по договору в этом случае не просто лишняя. Это более дорогой из двух путей, между которыми вы имели право выбирать.
Опишите выплату, и он скажет, каким путём идти
Для каждой выплаты сравниваются два пути: внутреннее право Португалии или США, включая любое освобождение, достающее до американского или португальского получателя, и конвенция 1994 года. Тот, что дешевле, выделен. Бумаги есть у обоих, и бумаги это разные.
К этой выплате относится условий: 0; показаны пять самых жёстких.
Одно предложение из 2014 года объясняет всю таблицу
У Португалии есть два внутренних освобождения, которые могли бы снять налог с выплаты американскому получателю. Одно открыли договорным странам. Второе — нет. Всё остальное следует из этого.
Lei 82-C/2014 добавил третью подпункт к условию о резидентстве: акционер может быть резидентом ЕС, квалифицированного государства ЕЭЗ или любого государства, с которым у Португалии действует договор об избежании двойного налогообложения, предусматривающий обмен информацией. У США он есть ровно с 1995 года.
Добавьте долю не менее 10 процентов капитала или голосов, непрерывно за предшествующий год, и получателя под законной ставкой не ниже 60 процентов португальской корпоративной. Федеральный корпоративный налог США — 21 процент. Порог на 2026 год — 11,4 процента.
Та же статья девятью пунктами ниже освобождает проценты и роялти — но она реализует директиву ЕС о процентах и роялти, поэтому получатель должен быть компанией другого государства — члена ЕС и не должен считаться по какому-либо договору резидентом вне ЕС. Швейцарию добавили отдельным соглашением. Больше никого.
Подпункта о договорных государствах в неё не вписали никогда. Для американского получателя внутренняя позиция — полные 25 процентов, и освобождения, за которое можно было бы взяться, нет.
Поэтому полезный вопрос — никогда не «внутреннее право или договор». Он в том, у какого внутреннего освобождения оказалось расширение на договорные государства. На дивидендах ответ «да», и договор избыточен и чуть хуже. На процентах, роялти и услугах ответ «нет», и договор — единственное, что стоит между выплатой и четвертью от неё. Та же конвенция, те же две страны, противоположные выводы — решает выбор формулировки, сделанный в бюджетном законе 2014 года, который к Соединённым Штатам не имел никакого отношения.
Что конвенция 1994 года действительно ограничивает
| Статья | Доход | Потолок в стране источника | Условие, которое пропускают |
|---|---|---|---|
| 10(2) | Дивиденды, общий случай | 15% | Фактическое владение, а не титул |
| 10(3)(b) | Дивиденды, квалифицированная компания | 5% | 25% капитала непрерывно два года до выплаты |
| 11(2) | Проценты | 10% | Условный процент возвращается к 15% по 11(4) |
| 11(3) | Проценты, освобождённые случаи | 0% | Должник или получатель — государство, либо банковский кредит на пять лет и более |
| 13(2) | Роялти | 10% | Включает аренду оборудования и привязанную техпомощь |
| 7(1) | Предпринимательская прибыль | 0% без ПП | Форма всё равно нужна, чтобы остановить удержание |
| 5(3) | Стройплощадка как ПП | — | Более шести месяцев, а не двенадцати |
| 12 | Американский налог на отделение | 5% банки, 10% прочие | Выживает статью о недискриминации, по ст. 26(3) |
| 14(2) | Прирост от акций | Страна источника | Если компания состоит «преимущественно» из португальской недвижимости — термин не определён |
| 20(1)(a) | Частные пенсии | Только страна резидентства | Публичные идут в обратную сторону, по 20(1)(b) |
Роялти — это статья 13, а не 12; статья 12 — американский налог на отделение. Предпринимательская прибыль — статья 7, ограничение льгот — статья 17. Нумерация не следует модельной конвенции ОЭСР, и это надёжный источник ошибок в цитировании у вторичных гайдов.
Документ 1994 года, к которому с тех пор никто не прикасался
Статья 10(3)(b) не называет числа. Она говорит, что ставка равна «той, которую Португалия может применять к таким дивидендам, выплачиваемым резидентам государств — членов Европейского союза, при условии, однако, что применимая ставка не будет менее 5 процентов». К квалифицированной европейской матери Португалия не применяет ничего. Поэтому оговорка самонастроилась до самого низа и упёрлась в собственный предел. Таблица договоров португальской налоговой печатает для дивидендов после 31 декабря 1999 года ровные 5% — верный ответ без выкладок. А знать, что это предел, а не выторгованная ставка, стоит: именно поэтому ниже не опускает никакая реструктуризация.
Самонастраивающаяся оговорка на своём пределеСтатья 5(4) признаёт постоянное представительство там, где предприятие ведёт деятельность постоянного характера своим персоналом девять месяцев из любых двенадцати. Для 1994 года это необычно агрессивно — и пункт 4 протокола ограничивает её «первыми 5 годами, в которых положения конвенции имеют силу». Сила началась с налоговых периодов с 1 января 1996 года, то есть она прекратилась после 2000-го. Она до сих пор напечатана в договоре, до сих пор цитируется в гайдах и мертва уже четверть века.
Читайте протокол до статьиПортугалия внесла американскую конвенцию как охваченное налоговое соглашение номер 76 в свою позицию по MLI, с уведомлениями, касающимися статей 10(3) и 14(2). По статье 2(1)(a) MLI соглашение охвачено только тогда, когда оно действует между двумя Сторонами и каждая его заявила. США не подписали и не ратифицировали, так что запись не проходит по обоим признакам. Ни теста основной цели, ни MLI-ограничения льгот, ни изменённых порогов ПП, ни обязательного арбитража. Арбитражный профиль самой Португалии перечисляет двадцать партнёров, и Соединённых Штатов среди них нет.
Односторонняя запись, юридически пустаяСтатья 17(4) определяет признанную фондовую биржу так, что в неё входят «Лиссабонская и Портская фондовые биржи», давно слитые в Euronext Lisbon. Пороговые суммы для артистов и студентов выражены в долларах США или португальских эскудо, а эскудо перестали существовать в 2002 году. Долларовые цифры — десять тысяч для артистов и спортсменов, пять и восемь тысяч для студентов — никогда не индексировались, так что тридцать лет инфляции тихо лишили их смысла.
Ни разу не менялся значит ни разу не обновлялсяБыть американским резидентом недостаточно для этого договора
Статья 17 — это оговорка об ограничении льгот образца 1994 года, и в одном отношении она строже современных версий, которые её заменили.
На двух особенностях стоит задержаться. Первая: оговорки о производных льготах нет. Современный договор позволил бы американской компании, принадлежащей резидентам третьей страны, у которой тоже есть сопоставимый договор, всё равно квалифицироваться. Этот — нет, поэтому реально работающая американская дочка в германской или нидерландской собственности может быть безупречным американским резидентом и всё равно не пройти статью 17 по тесту владения. Вторая: статья 17(6) — единственное исключение про свободные зоны в договорной сети Португалии. Португалия в 1994 году согласилась, что её собственный мадейрский режим будет обнулять доступ к договору с Соединёнными Штатами. Структура, пропускающая американский доход через мадейрскую компанию, пониженной ставки не получает. Она получает полную внутреннюю ставку и вопрос от португальской налоговой.
Два пути, две совершенно разные подачи
- Modelo 21-RFI, утверждённая Despacho 8363/2020, подписанная получателем. После поправки 2019 года американская налоговая форму не заверяет.
- Form 6166 от IRS как отдельный сертификат резидентства, получаемый через Form 8802. Подавать 8802 минимум за 45 дней; пошлина для неграждан — 230 долларов с 1 октября 2026 года.
- В руках плательщика к 20-му числу месяца, следующего за удержанием — небольшая отсрочка после выплаты.
- Действует год или до конца периода в сертификате резидентства, что короче.
- Опоздали? Не потеряно. Возврат по Modelo 22-, 23- или 24-RFI в течение двух лет от конца года налогового события.
- Справка, подтверждённая и заверенная американской налоговой — документ тяжелее формы, подписанной получателем.
- В руках плательщика до того, как дивиденд предоставлен, а не к более позднему сроку перечисления.
- Не работает для фискально прозрачного получателя: у LLC или S-corporation нет законной ставки на уровне лица, чтобы сверить с порогом 60%.
- Обнуляется ст. 14.º(19), если реестр конечных бенефициаров португальского плательщика не актуален — нарушение, никак не связанное с акционером.
- Подпадает под правило против злоупотреблений в ст. 14.º(17)–(18): нет действительных коммерческих причин — нет освобождения.
Практический урок в том, что лучшая ставка идёт в комплекте с худшим процессом. Ноль процентов по внутреннему праву требует заверенной иностранным органом справки на руках до распределения; пять процентов по договору принимают самостоятельно подписанную форму и сертификат резидентства, с месяцем отсрочки. Поэтому немало групп сознательно берёт пятёрку. Это защитимый выбор. Незащитимо — взять пятёрку, не зная, что там был ноль.
- Конвенция между Соединёнными Штатами Америки и Португальской Республикой, подписанная 6 сентября 1994 года, с протоколом — цитировать следует чистый текст IRS; версия TIAS Госдепартамента это OCR сканa и местами испорчена. Вступила в силу 18 декабря 1995 года, применяется к удержаниям с 1 января 1996 года.
- Техническое разъяснение Казначейства, 1999 — единственный толковательный документ, опубликованный по этому договору хоть одним из правительств.
- Ст. 14.º, 87.º, 94.º и 98.º CIRC; ст. 71.º CIRS — консолидированные тексты на Portal das Finanças. Подпункт о договорных государствах — ст. 14.º(3)(a)(3), добавлен Lei 82-C/2014; порог 10% и годовой срок — из Lei 7-A/2016.
- Lei 64/2025, переходная ст. 3.º — корпоративная ставка 19% на 2026 год, 18% на 2027 и 17% с 2028, что задаёт тест 60% на уровне 11,4%, 10,8% и 10,2%.
- IRC §§ 881, 1441, 1442; инструкции к Form W-8BEN-E; инструкции к Form 8802 и IRM 21.8.4.2 — американская сторона, включая повышение пошлины с 1 октября 2026 года.
- Позиция и арбитражный профиль Португалии по MLI; ст. 2(1)(a) MLI — почему охваченное соглашение номер 76 не имеет действия.
Три границы мы обозначим, а не спрячем. Договор подписан с обменом исправляющими нотами, текст которых нам получить не удалось; португальское Aviso 35/96 также воспроизводит два понимания из резолюции о ратификации Сената США, которые мы не смогли прочитать, потому что сайт Diário da República без скриптов не отдаёт текста. Техническое разъяснение Казначейства противоречит себе в том, освобождается ли социальный пенсион по ст. 20(1)(b) в стране резидентства или облагается в обеих с зачётом, и мы не разрешили это ни в одну сторону. А отсутствие изменяющего протокола за тридцать лет опирается на его отсутствие в указателях IRS, Казначейства и португальской налоговой — сильное отрицательное свидетельство, а не утверждение, что его не существует.
Что спрашивают американские группы, когда структура уже построена
Какие ставки удержания даёт договор США — Португалия?
Дивиденды ограничены 15% по статье 10(2) или 5%, если фактический владелец — компания, непрерывно владевшая не менее 25% капитала два года до выплаты. Проценты ограничены 10% по статье 11(2), с освобождениями для должников-государств, получателей-государств и долгосрочных банковских кредитов на пять лет и более. Роялти ограничены 10% по статье 13(2), причём эта статья прямо включает аренду оборудования и техническую помощь, привязанную к праву. Предпринимательская прибыль без постоянного представительства в стране источника не облагается вовсе.
Даёт ли договор 0% на дивиденды американской материнской компании?
Нет. Нижний предел в статье 10(3)(b) — 5%, и формула упёрлась именно в него. Но внутреннее право Португалии справляется лучше: статья 14.º(3) CIRC освобождает дивиденды полностью, если акционер — резидент государства, с которым есть договор с обменом информацией, владеет не менее 10% капитала или голосов, владел ими непрерывно предшествующий год и подпадает под законную ставку не ниже 60% португальского корпоративного налога. Федеральная ставка США 21% проходит порог 11,4% для 2026 года с большим запасом. То есть квалифицированный американский корпоративный акционер получает 0% по внутреннему праву и 5% по договору.
Почему договорная ставка на дивиденды 5%, а не та, что Португалия применяет внутри ЕС?
Из-за того, как написана статья 10(3)(b). Она не фиксирует цифру — она говорит, что ставка равна той, которую Португалия может применять к дивидендам резидентам государств — членов ЕС, но не менее 5%. Португалия применяет к квалифицированной европейской матери 0%, поэтому формула уехала до нижнего предела и остановилась. Таблица договоров португальской налоговой просто печатает 5% — верный ответ без выкладок.
Нужен ли договор для процентов и роялти?
Да, и именно здесь асимметрия, которую стоит понять. Внутреннее освобождение по дивидендам в статье 14.º(3) CIRC распространено на договорные государства. Внутреннее освобождение по процентам и роялти в статье 14.º(12) — нет: оно реализует директиву ЕС и останавливается на границе ЕС, со Швейцарией, добавленной отдельным соглашением. Поэтому для процентов и роялти американскому получателю выбор такой: 25% по внутреннему праву или 10% по договору, и заявка по договору — единственная доступная льгота.
Это всё ещё договор 1994 года?
Да. Подписан в Вашингтоне 6 сентября 1994 года с протоколом, вступил в силу 18 декабря 1995 года и применяется к удержанным налогам с сумм, выплаченных или зачисленных с 1 января 1996 года. Страница договоров IRS перечисляет ровно два документа: договор 1994 года и техническое разъяснение 1999 года. За тридцать лет его не изменил ни один протокол, а поскольку США не участвуют в Многостороннем инструменте ОЭСР, изменения BEPS до него тоже не доходят.
Что такое статья об ограничении льгот и почему это важно?
Статья 17. Быть резидентом США недостаточно — нужно пройти один из её тестов: существенные и регулярные торги основным классом акций на признанной бирже, более 50% владения квалифицированными резидентами вместе с размыванием базы менее 50% или активный бизнес в государстве резидентства, существенный относительно дохода. Оговорки о производных льготах нет, поэтому американская компания в европейской собственности может быть настоящим американским резидентом и всё равно не пройти тест. Статья 17(6) идёт дальше и прямо отказывает всякому, кто пользуется режимами свободных зон Мадейры или острова Санта-Мария.
Как американский получатель заявляет пониженную португальскую ставку?
Modelo 21-RFI, подписанная получателем, вместе с Form 6166 от IRS, удостоверяющей резидентство. После поправки 2019 года в статью 98.º CIRC американская налоговая больше не заверяет саму португальскую форму — сертификат резидентства это отдельный документ. Португальский плательщик обязан держать оригиналы, а не скан, к 20-му числу месяца, следующего за удержанием. Form 6166 получают через Form 8802, которую IRS советует подавать минимум за 45 дней; пошлина для неграждан выросла до 230 долларов для заявлений, отправленных с 1 октября 2026 года.
Что если документы опоздали?
Освобождение у источника потеряно, а деньги нет. По статье 98.º(5) плательщик становится ответственным за весь налог, который следовало удержать, а статья 98.º(6) позволяет снять эту ответственность, если документы представлены позже, — хотя риск административного штрафа остаётся. Получатель затем может вернуть налог по статье 98.º(7) в течение двух лет, считая от конца календарного года, в котором возникло налоговое событие, через Modelo 22-, 23- или 24-RFI в зависимости от дохода. Выплата в марте 2026 года возвратна до 31 декабря 2028 года.
Защищает ли договор гражданина США, живущего в Португалии?
Меньше, чем он ожидает. Пункт 1(b) протокола — это оговорка о сохранении: США могут облагать своих граждан так, как если бы конвенция никогда не вступала в силу, и это достаёт бывшего гражданина на десять лет, если утрата гражданства была налогово мотивирована. Изъятия узкие и перечислены в пункте 1(c). Что договор действительно даёт — это статья 25(2), правило переопределения источника, которое считает доход, облагаемый в США исключительно по признаку гражданства, возникшим в Португалии в той мере, в какой это нужно для устранения двойного налогообложения.
Какая страна облагает американский социальный пенсион резидента Португалии?
Статья 20(1)(b) говорит, что такие выплаты могут облагаться в выплачивающем государстве, — формулировка разрешительная, а не исключительная. Это одно из немногих изъятий из оговорки о сохранении. Техническое разъяснение Казначейства здесь противоречит себе: один фрагмент описывает освобождение в государстве резидентства, другой говорит, что выплаты могут облагаться в обоих с зачётом по статье 25. С частными пенсиями чище: статья 20(1)(a) делает их облагаемыми только в государстве резидентства получателя.
Ставка — простая часть. Деньги в выборе пути.
Мы смотрим на выплату до того, как она сделана, решаем, какой из двух путей применим, и доводим нужные документы до нужных рук к сроку, который имеет значение, — а для внутреннего освобождения он раньше, чем большинство думает. Если срок уже прошёл, окно возврата идёт до конца второго года, и мы подаём его.