Dois arquipélagos, e só um deles é uma jogada fiscal
Quase tudo o que se escreve sobre as ilhas portuguesas trata a Madeira e os Açores como intermutáveis: duas regiões autónomas, taxas mais baixas, escolha uma. Não são intermutáveis. Uma tem um regime licenciado a 5% com prazo, quota de postos, dois plafonds e um historial de recuperação. A outra não tem licença nem prazo, mas tem uma taxa de que quase ninguém fora de Portugal ouviu falar. Qual lhe serve é uma questão de contas, e o que decide não é a taxa anunciada.
O que cada ilha põe realmente em cima da mesa
Lado a lado, a diferença não é de grau. São dois instrumentos diferentes para dois tipos de empresa diferentes.
Um regime de auxílios de Estado com força real e condições reais, administrado através do Centro Internacional de Negócios.
- Taxa anunciada
- 5% sobre rendimentos elegíveis dentro do CINM, até 31 de dezembro de 2033. Fora do CINM, a taxa regional normal de 13,3%.
- O senão
- Licença até 31 de dezembro de 2026 ou o regime fecha. Pelo menos um posto mais €75 000 investidos, ou seis postos sem investimento. Rendimentos apenas da zona franca ou de não residentes em território português.
- Plafonds
- Matéria coletável limitada pelo número de postos, desde €2,73 M com um ou dois. E, em separado, 20,1% do valor acrescentado bruto, 30,1% da massa salarial ou 15,1% do volume de negócios gerados na Madeira.
- IVA
- 22% normal, 12% intermédia, 4% reduzida desde outubro de 2024.
- Risco a orçamentar
- O teste de substância é aplicado retroativamente. Um tribunal confirmou a recuperação contra seis sociedades a 8 de outubro de 2026.
Sem zona franca, sem candidatura, sem prazo. Um conjunto de incentivos mais discreto que assenta bem em empresas pequenas.
- Taxa anunciada
- 8,75% sobre os primeiros €50 000 de matéria coletável para micro, pequenas e médias empresas qualificadas. Acima disso, 13,3%.
- O senão
- Atividade exercida e direção efetiva nas áreas beneficiárias, sem salários em atraso, não resultar de cisão nos dois anos anteriores, lucro tributável determinado por métodos diretos ou no regime simplificado.
- Extras
- Encargos com criação líquida de postos deduzidos a 120%. Dedução à coleta por lucros reinvestidos em áreas elegíveis. Benefícios contratuais para investimento produtivo acima de €1 000 000 de relevância estratégica reconhecida.
- IVA
- 16% normal, 9% intermédia, 4% reduzida — a taxa normal mais baixa de todo o país.
- Risco a orçamentar
- Nenhuma exposição ao licenciamento de auxílios de Estado. As perguntas habituais sobre substância mantêm-se, porque a direção efetiva tem de estar mesmo lá.
Os 5% são reais. E também não são gratuitos
Só em imposto isto não é disputa: 5% bate tudo, em qualquer nível de lucro. A disputa só existe porque esses 5% se compram com trabalhadores de que talvez não precisasse. Por isso este comparador acrescenta o custo deles à coluna do CINM e deixa as outras só com imposto. Encontre o seu ponto de viragem.
Construímos isto à espera de que os Açores ganhassem em imposto na escala pequena, e as contas disseram o contrário, por isso a página diz o contrário. Uma taxa de 5% é simplesmente inferior a 8,75% sobre os primeiros cinquenta mil, em qualquer lucro. O que os Açores ganham é a comparação com tudo incluído na escala pequena, porque o CINM cobra um salário à entrada. O ponto de viragem depende do que essa pessoa custa — e é por isso que é um campo de entrada e não uma afirmação.
E o modelo é generoso com a Madeira em dois pontos que vale a pena nomear. Ignora os €75 000 de investimento exigidos de um a cinco postos e assume que o trabalhador do CINM não produz nada. Se a pessoa que contratar no Funchal fizer trabalho real que pagaria de qualquer maneira, o CINM ganha muito mais cedo. Se existir para cumprir uma quota, ganha muito mais tarde — e construiu exatamente o arranjo contra o qual a Comissão recupera.
A taxa que só conta se vender localmente
Os 16% açorianos são o IVA normal mais baixo de Portugal e um dos mais baixos da União Europeia. E são irrelevantes para a maioria das empresas que se entusiasmam com eles.
- Vende bens ou serviços a consumidores fisicamente nos Açores
- Tem hotelaria, retalho ou serviços locais nas ilhas
- A margem é fina ao ponto de sete pontos de IVA mudarem o preço na prateleira
- Vende B2B dentro da UE — aplica-se a autoliquidação e não é cobrada taxa portuguesa
- Exporta para fora da UE — taxa zero, esteja onde estiver
- Vende B2C pela UE acima do limiar de €10 000 — cobra a taxa do cliente, não a sua
Como são as ilhas para gerir ali alguma coisa
O imposto é a parte que as pessoas estudam. Estas são as partes que decidem se a mudança sobrevive ao segundo ano.
Durante todo o ano, os Açores estão uma hora atrás do continente e da Madeira. Para uma equipa que serve a costa leste dos Estados Unidos ou o Brasil, é o dia de trabalho europeu mais próximo de um dia americano. Para uma equipa que serve a Europa central, é uma hora de sobreposição perdida todos os dias. Decida qual das duas o descreve.
Os regimes exigem emprego local e ambas as ilhas têm população modesta. Contratações especializadas demoram mais e custam mais do que no continente, e para um nicho específico o universo pode simplesmente não existir. Orçamente relocalização ou formação e teste a hipótese de contratação antes de assumir uma quota.
Para uma empresa de serviços é irrelevante. Para qualquer coisa que mova bens físicos muda a estrutura de custos, os prazos e a política de stocks. Modele o frete antes do imposto, porque para a maioria dos negócios de produto o frete é o número maior.
O mesmo direito societário, a mesma faturação certificada e ficheiro SAF-T, os mesmos prazos de IVA, a mesma Modelo 22 em maio e IES em julho, a mesma exigência de contabilista certificado. As ilhas mudam taxas e incentivos, não obrigações. Ninguém recebe um calendário mais leve por estar ao largo.
Quando a resposta é nenhuma das ilhas
Preferimos dizer isto antes de gastar três meses nisso.
- Está disposto a colocar pessoas e decisão efetivamente na ilha
- Os seus clientes estão fora de Portugal, pelo que a regra das contrapartes do CINM não aperta
- O lucro é alto ao ponto de a diferença de taxa exceder o custo de lá estar
- É uma pequena empresa de serviços rentável e o escalão açoriano cobre todo o seu lucro
- Está a fazer investimento produtivo real, onde entram os benefícios contratuais
- O seu mercado são consumidores e empresas de Portugal — o CINM exclui esse rendimento expressamente
- Precisa de um mercado de trabalho especializado que as ilhas não conseguem fornecer
- Quer a taxa sem a presença, que é o arranjo que acaba recuperado
- O lucro é pequeno ao ponto de a poupança ser inferior ao custo de uma operação insular
- O negócio move bens físicos em volume para a Europa continental
Há também uma resposta perfeitamente respeitável que ninguém vende, porque não dá honorários: Madeira normal ou Açores normais a 13,3%, sem licença, sem quota e sem condições além de estar mesmo lá. Já são seis pontos melhores do que o continente e sobrevivem a qualquer escrutínio.
De onde vem cada número
- Estatuto dos Benefícios Fiscais, artigo 36.º-A — o regime da zona franca da Madeira: taxa de 5%, licenciamento até 31 de dezembro de 2026, benefício até 31 de dezembro de 2033, requisitos de postos e os dois plafonds.
- EBF, artigo 41.º-B — taxa reduzida sobre os primeiros €50 000 de matéria coletável para PME, as condições associadas, a adaptação para as regiões autónomas e o tratamento a 120% dos encargos com criação líquida de postos.
- Decreto Legislativo Regional n.º 27/2025/A, artigo 48.º — o orçamento dos Açores para 2026, que fixa a taxa de 8,75% ao abrigo do n.º 10 do artigo 41.º-B. Produz efeitos a 1 de janeiro de 2026.
- Lei n.º 73-A/2025, artigo 73.º — o Orçamento do Estado para 2026, que alargou o benefício da Madeira de 2028 para 2033.
- Decreto Legislativo Regional n.º 6/2024/M, artigo 21.º — a taxa reduzida de IVA da Madeira de 4%, em vigor desde 1 de outubro de 2024.
Uma ressalva honesta sobre a taxa açoriana. O artigo 48.º aplica-a através do n.º 10 do artigo 41.º-B, e o n.º 1 do artigo 41.º-B enquadra a taxa reduzida como aplicável aos primeiros €50 000 de matéria coletável. Modelámo-la assim. Se uma empresa concreta chega aos 8,75% ou fica no escalão regional mais amplo para PME depende de como qualifica ao abrigo do artigo 41.º-B, questão a resolver para o seu caso e não a partir de uma tabela.
O que perguntam quando deixam de tratar as ilhas como uma só
Os Açores têm um regime de 5% como a Madeira?
Não, e quem disser o contrário está a adivinhar. Não existe regime de zona franca nos Açores. O que existe é uma taxa de IRC de 8,75% sobre os primeiros €50 000 de matéria coletável para micro, pequenas e médias empresas qualificadas, fixada pelo artigo 48.º do Decreto Legislativo Regional n.º 27/2025/A ao abrigo do artigo 41.º-B do Estatuto dos Benefícios Fiscais. Acima de €50 000 aplica-se a taxa regional normal de 13,3%.
Em que ilha se paga menos imposto?
Só em imposto, na Madeira — sempre. Uma taxa de 5% é inferior a 8,75% em qualquer nível de lucro, porque a taxa açoriana só cobre os primeiros €50 000. A comparação só fica interessante quando se orçamentam os trabalhadores que o CINM obriga a ter. Uma pessoa adicional a €30 000 de custo total exige cerca de €390 000 de lucro anual antes de a poupança do CINM a cobrir. Abaixo disso os Açores saem mais baratos no conjunto; acima, a Madeira afasta-se depressa.
Qual é a diferença de IVA entre as ilhas?
Os Açores têm a taxa normal mais baixa de Portugal, 16%, com 9% de intermédia e 4% de reduzida. A Madeira tem 22%, 12% e 4%. O continente tem 23%, 13% e 6%. Isto conta muito se vender a consumidores locais e nada se vender B2B na UE ou exportar, casos em que a taxa que o cliente paga não é a sua.
Os Açores estão noutro fuso horário?
Sim, e é operacionalmente útil. Os Açores estão uma hora atrás do continente e da Madeira durante todo o ano. Isso coloca um dia de trabalho açoriano mais próximo da costa leste dos Estados Unidos e do Brasil do que em qualquer outro ponto da União Europeia, o que é uma vantagem real para equipas de apoio ou de vendas voltadas para as Américas.
A taxa dos Açores tem condições?
Tem, vindas do artigo 41.º-B do EBF: a empresa tem de exercer a atividade e ter direção efetiva nas áreas beneficiárias, não ter salários em atraso, não resultar de cisão efetuada nos dois anos anteriores e determinar o lucro tributável por métodos diretos ou no regime simplificado. O benefício também não é cumulável com outros de idêntica natureza.
Há mais alguma coisa nos Açores além da taxa?
Três coisas que vale a pena saber. Os encargos com criação líquida de postos de trabalho são considerados em 120% do respetivo montante. Existe dedução à coleta do IRC por reinvestimento de lucros comerciais, industriais e agrícolas em áreas elegíveis, determinadas anualmente. E projetos de investimento em unidades produtivas acima de €1 000 000 com relevância estratégica reconhecida para a economia regional podem obter benefícios fiscais contratuais.
Tenha a comparação feita com os seus números reais
Envie-nos o lucro, as pessoas que está disposto a deslocar e onde estão os seus clientes. Recebe os quatro caminhos orçamentados como deve ser — incluindo os custos de pessoal que a calculadora acima deixa de fora de propósito — e uma resposta direta sobre qual serve. Às vezes essa resposta é o continente.